文 | 子弹财经 邢莉
编辑 | 蛋总
10月31日，国内最年轻的股份行——渤海银行股份有限公司（以下简称：渤海银行）发布2025年前三季度财务信息。
根据公告，前三季度渤海银行实现营业收入193.26亿元、实现净利润49.88亿元，截至报告期末，该行资产总额达19058.76亿元。
业绩之外，近日渤海银行大手笔出清不良资产同样备受业界关注。
10月10日，渤海银行发布公告称，将通过公开挂牌的方式转让一笔总额为698.33亿元的的债权资产，转让资产的初步最低代价总额不低于约488.83亿元，相当于拟转让资产债权总额的约7折。
近两年来，渤海银行多次处置债权“包袱”，合计规模超千亿元，这背后是该行资产质量承压的现状。
截至2025年6月末，渤海银行不良率较上年末上升了0.05个百分点至1.81%。在全国12家股份制银行中，渤海银行不良率高居首位。
今年7月份，监管核准齐君担任渤海银行首席风险管理官的任职资格。齐君曾在工商银行风险管理、不良资产处置等条线工作。
出清债权、任命“大行系”首席风险官等一系列动作之后，渤海银行能否轻装上阵？
1、700亿债权7折甩卖，加速清理“历史包袱”
10月10日，渤海银行发布公告称，将通过公开挂牌程序的方式转让一笔总额为698.33亿元的债权资产。
公告显示，截至2024年12月31日，基于合同价值等适用情况，拟转让资产的本金金额约为499.37亿元、利息金额合计约104.36亿元、罚息金额合计约93.34亿元、代垫司法费用金额合计约1.26亿元。
由于本次拟出售资产规模较大，渤海银行在公告中坦言，为保障转让工作有序推进，董事会决议寻求股东大会授予一般性授权，以期在为期一年的授权有效期内，根据实际情况分批次组织实施资产转让。
「子弹财经」注意到，渤海银行拟转让的499.37亿元资产中涉及174户债权。
从债权类型看，贷款类债权为主要构成，涉及贷款108户，本金318.78亿元；其他类型分别为资产管理计划32户，本金170.09亿元；票据32户，本金9.22亿元；保理2户，本金0.99亿元；信用证1户，本金0.29亿元。
其账龄主要集中于5年以上（含5年）债权52户，本金275.65亿元。其他账龄分别为3-5（不含）年的债权31户，本金152.18亿元；1-3（不含）年的债权47户，本金59.30亿元；3；1年以内（不含1年）的债权54户，本金12.24亿元。
不难看出，渤海银行此次债权资产呈现周期长、账龄高的特点。
转让资产的最终代价将取决于最终公开挂牌方式竞价价格。不过，渤海银行在公告已明确，转让资产的初步最低代价总额不低于约488.83亿元，相当于拟转让资产债权总额的约7折。
此次转让若能完成，渤海银行预计将获得约5.73亿元的正向财务影响。
此外，根据公告，潜在受让方包括中国信达、东方资产、长城资产、中信金融资产等6家具备资质的资产管理公司，均独立于渤海银行及其关联方。
这是自2024年以来，渤海银行第三次处置债权资产。
第一次是2024年3月，渤海银行通过现场招标方式，由天津津融资产管理有限公司（以下简称：天津津融）以成交价约39.67亿元投得转让资产。转让资产本金及所对应之利息等债权约56.67亿元，其中中长期贷款及短期贷款分别占转让资产约79.1%及20.9%。
第二次是2024年9月，渤海银行通过天津产权交易中心对本金金额约256.03亿元的债权进行挂牌转让，与最终受让方天津津融签订正式资产转让协议，最终转让代价为207.24亿元，约为转让资产债权总额的7折。
渤海银行这三次出清的债权资产，合计规模达1011.03亿元。通常而言，大规模转让不良资产能在短期内优化财务指标、释放资本空间。
渤海银行10月10日发布公告中表明，“多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清；并预期能够较大幅度改善渤海银行资产质量，优化资产结构，节省风险资产占用，提高资本充足率，提升资本利用率、盈利能力，有效提高本行抵御风险能力。”
2、个贷不良率超4%，问题出在哪？
尽管渤海银行近年加速清理“历史包袱”，但不良率依然居高不下。
截至2025年6月末，渤海银行不良贷款金额为172.69亿元，较去年同期增长4.79%。不良贷款率为1.81%，较上年末0.05个百分点，这一不良贷款率在全国12家股份行位居“榜首”。
此外，根据国家金融监督管理总局披露数据显示，今年二季度末，我国商业银行不良贷款率为1.49%，股份行不良贷款率1.22%。渤海银行比行业均线高出0.32个百分点，比股份行均线高出0.59个百分点。
拉长时间线来看，Wind数据显示，2020年-2024年，渤海银行不良贷款金额近5年来分别为157.14亿元、168.35亿元、168.07亿元、165.58亿元及164.80亿元，不良贷款率分别为1.77%、1.76%、1.76%、1.78%及1.76%。
按照行业划分，截至2025年6月末，渤海银行的公司贷款和垫款不良金额为77.38亿元，不良贷款率为1.12%，较上年末上涨0.01个百分点。
个人贷款业务方面，不良贷款金额和不良贷款率均远超其公司业务。
截至2025年6月末，渤海银行的个人贷款不良金额为95.31亿元，不良贷款率为高达4.43%，较上年末上涨0.28个百分点。
在2025年半年报中，渤海银行并未披露个人贷款业务的相关细分项。但「子弹财经」翻看其2024年年报发现，其个人贷款中个人消费贷款不良率尤为突出，高达12.37%。
自2005年成立以来，渤海银行以对公业务为主，个人贷款业务的占比并不高，这一局面持续至2017年。
自2017年始，渤海银行制定零售转型发展战略规划，将重心转向零售业务。同年，渤海银行将个人贷款部改组为消费金融事业部。同时，其大举与蚂蚁集团、微众银行、度小满等互联网平台合作，试图抢占消费贷市场红利。
2020年，渤海银行个人消费贷款已突破千万大关，达近年来峰值1126.98亿元，在个贷业务中占比36.31%。
然而，渤海银行个人消费贷款规模迅速扩张的同时，不良也就此飙升。
2020年至2022年，渤海银行个人消费贷款不良贷款金额分别为18.7亿元、35.53亿元及48.52亿元，不良率达到1.66%、3.43%及4.63%。
在经历2023年的短暂下降后，2024年渤海银行个人消费贷款不良再次“双升”：其中不良贷款金额为46.39亿元、不良贷款率飙升至12.37%。
事实上，自2023年始，渤海银行个人消费贷规模大幅下滑。2023年-2024年，个人消费贷款规模接连下降，分别实现759.37亿元、375.12亿元。
今年7月，联合资信发布的评级报告显示，自互联网贷款监管政策出台后，渤海银行互联网贷款业务展业受到一定限制，2024年以来，渤海银行持续压降互联网贷款的规模，致使个人消费贷款规模下降明显。
此外，联合资信还在报告中提示，截至2024年末，渤海银行全口径下房地产贷款占比为25.95%；考虑渤海银行房地产相关贷款占比仍处于相对较高水平，需关注未来房地产市场行情及政策变化对其资产质量的影响。
3、“大行系”首席风险官走马上任，能否破局高不良？
除不良指标之外，渤海银行风控的薄弱，还体现在其相关高管的“落马”上。
2025年9月26日，中央纪委国家监委披露了天津通报的5起违反中央八项规定精神问题，其中渤海银行原执行董事、副行长、首席风险管理官赵志宏，因违规收受礼品礼金问题成为“典型”之一。
通报显示，2017年至2023年，赵志宏在春节等节点，多次违规收受下属、客户等所送礼金和高档烟酒等礼品。赵志宏还存在其他严重违纪违法问题，被开除党籍、解除劳动关系，因受贿罪被判处有期徒刑十年。
作为2015年加入渤海银行的核心高管，赵志宏曾长期主导该行风险管理体系搭建。
他历任战略发展总裁、董事会秘书、首席风险管理官等要职，2020年11月升任副行长。2024年7月，渤海银行发布公告称，因年龄原因卸任相关职务。
渤海银行2025年半年报显示，当前的首席风险官为拥有多年大行风控经验的齐君。
今年1月，副行长齐君被渤海银行聘任为首席风险官；7月，国家金融监督管理总局核准其任职资格。
简历显示，齐君是高级经济师，硕士研究生学历。他在工商银行从业多年，曾在工商银行风险管理、不良资产处置等条线工作，兼具总行管理与地方分行实操经验。
2025年半年报显示，渤海银行现任董事长为王锦虹，现任高管团队呈现“一正四副”格局：行长屈宏志，四名副行长分别为谢凯、李建国、齐君及邓蓓。
「子弹财经」注意到，当前渤海银行摒弃个人消费贷款规模至上的经营模式。
在今年4月发布的2024年年报中，渤海银行在“资产质量”板块中明确提及，“通过压缩消费类互联网贷款规模，控制纯信用平台业务占比，较大幅度压降高风险资产，个贷资产规模下降较快。本行后续将持续丰富不良资产处置手段，进一步加大不良资产化解处置力度，持续压降各项不良指标。”
2025年中报显示，截至报告期末，该行通过现金清收、呆账核销、破产重整、转让等方式处置不良资产37.42亿元。
不过，截至2025年6月末，渤海银行的个贷不良率仍高达4.43%，较上年末上涨0.18个百分点，半年报并未披露个人消费贷款的不良情况。
在加大不良资产化解处置力度的背景下，今年上半年，渤海银行个贷不良率为何仍然上涨？当前个人消费贷款的不良率数据如何，是否较去年末12.37%有所下降？“大行系”首席风险官齐君的上任又将为公司带来哪些改变？
「子弹财经」就相关问题致函渤海银行方面，截至发稿前未获回复。
综合来看，作为全国性股份制商业银行，渤海银行在国内金融机构中具有一定的系统重要性，作为最年轻的股份行，渤海银行更是承载着市场化金融创新的期待。
未来，渤海银行能否通过出清包袱、战略转型，实现高质量发展？对此，「子弹财经」将持续关注。
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